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基于利率市场化背景的我国商业银行票据业务的转型发展探讨

2019-03-28 14:22:21

 [摘要]在我国货币市场经营融资的利率市场化形势下,商业银行商业汇票、转贴现回购、期权等票据业务,容易受到利率波动的影响。当前大多数商业银行存在较大的经营压力,单纯依靠个人贷款、商业贷款等业务,无法实现银行资金的商业化运作,以及经济效益的快速增长。探讨利率市场化背景下,我国商业银行票据业务发展状况,并提出票据衍生业务、综合票据服务的转型发展策略,为我国商业银行票据业务转型发展提供借鉴。

[关键词]利率市场化;商业银行;票据业务;转型发展

2012年以来,央行等商业银行开始逐渐放开金融服务的利率监管,推行适合市场化的利率政策。利率市场化对原有票据业务利率进行上浮或下浮调整,有效促进虚拟资本流转及货币资金的高效利用,但也使得商业银行的票据融资风险增加。针对商业银行的利率市场化,总结商业银行票据业务的经营发展状况,以推动票据衍生业务、中间业务的大力发展。

1利率市场化对商业银行资本运作的重要影响

当前我国商业银行的经营利润,主要来自于商业贷款、票据业务及金融服务的收益。随着金融流转交易利率的市场化,商业银行在储蓄存款、贷款、票据业务方面的不确定性增加,银行很难根据利率的变化趋势,来开展一系列具有针对性的商业活动。在我国居民存款数额降低、储蓄增长速度放缓的形势下,商业银行所获得的经营收益,大多来自大中型客户的贷款业务、中间服务业务。因此利率市场化对商业银行资金的运作,通常存在以下几方面影响:1.1原有高盈利经营业务受到严重冲击我国商业银行存款、贷款业务,一直为商业银行经营利润及发展的重心,也在整个营收中占有较高比重。根据各银行年报的统计数据可以得出,2016年工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的利润收入,有60%来自银行的贷款利差。而商业银行存款、贷款利率的市场化,使得依靠贷款作为盈利模式的中小银行,受到严重的影响与冲击。原有贷款业务的差额利息,会随着利率变化而发生不稳定波动,银行现存资金运转、信贷活动也会出现不可控风险。对于社会经济快速增长的建设时期,低利率不仅使得银行经营利润快速下降,也会导致大量资金出借、违约信贷状况的产生。1.2商业银行的资产负债逐渐增多商业银行的负债业务,主要包括存款、同业存款、债券、借入款项等,不仅含有自有资本也含有外来资金。当前我国商业银行的资产负债,远远高于发达国家银行的资产负债。随着利率市场化政策的推行,加大资本利率的波动风险,也使商业银行存量资金的利用受到限制。过高的存款利率、过低的贷款利率,致使银行资产负债逐渐增多。另一方面,部分银行在存款资金、对外投资的活动中,存在着流动资金、负债资产期限的错配问题。各商业银行在存款客户的争夺中,也会由于市场调控而推动利率上浮,因此大多数银行不得不开展多种票据衍生业务,来弥补经营中出现的资本亏空。

2利率市场化背景下商业银行票据业务的发展趋势

2.1票据业务运作模式向资金化方向发展在多种票据业务利率市场化的前提下,商业银行所开展的票据业务,也开始向资金融给、本息回收的方向看齐。对于票据回购的抵押贷款业务,通常商业银行会收取较高的利率作为回报,并可以再向其他银行、贴现机构进行票据的转贴现,以尽可能实现资金收益的最大化。现阶段大多数商业银行的票据回购交易,一般将短期回购期限控制在1个月以内。同时商业银行在开展转贴现业务时中,会采取低价购入、高价售出的经营策略,获取票据交易过程中存在的价差收益,以实现票据交易的资金流转与盈利。根据招商银行、平安银行的年报统计数据,以上银行票据转贴现业务所产生的价差收益,已经远远高于票据回购的利息收益,且成为部分银行利润收益的重要模式。2.2票据业务开始推出多种衍生化产品随着金融机构融资利率的市场化发展,我国商业银行开始尝试推出票据衍生品,来有效规避利率波动对票据业务造成的冲击。电子商业汇票、期权票据等衍生业务,能够利用票据交易的信贷属性,对大规模的资金流动进行控制,以对市场化利率变动作出快速反应。通过对票据衍生化产品业务交易的统计发现,票据衍生业务所产生的经营利润,已经超过基础交易所创造的资本套利,互联网金融的出现也进一步简化票据衍生品交易的流程,并缩短衍生业务转化为实际资金的期限。当前各个商业银行已经推出“包买短期票据”、“票远通”等票据回购业务,对约定的票据交易进行转贴现或再次回购,从而推动票据衍生产品交易的盈利最大化。

3利率市场化形势下我国商业银行票据业务的转型应对策略

3.1改革票据业务经营思路与运作模式我国商业银行的票据业务,主要包括票据贴现、承兑、抵押等业务,通常在商业互信的基础上,建立起银行与个人、企业的经济交易。所以针对金融交易利率市场化的形势,商业银行必须从全局考虑,通过对票据业务经营范围、运作模式等进行调整,来完成票据业务发展的转型升级,并促进银行票据交易盈利的最大化。首先一方面,银行票据业务应以票据承兑、票据买入为主,通过票据本身、票据申请人资信、交易情况等的审核或担保,进行票据承兑、贴现买入和转贴现买入。另一方面,商业银行需根据市场化利率的波动状况,开展票据转贴现卖出、票据保管、票据托收等金融业务。因此商业银行改革原有的信用贷款盈利策略,对票据交易做出及时、快速的调整,可以促进多种票据业务的顺利进展。3.2构建专业化票据业务团队及风险管理机制利率市场化前提下票据业务的发展,存在着较高的融资风险、操作风险与信用风险。所以在多种票据业务开展的过程中,通过构建专业化、层级式的票据业务团队,对票据承兑行、票据贴现、票据回购、票据转让等经营内容进行控制,可以最大程度避免票据业务的潜在风险。商业银行可以根据总行的要求,建立省级、市级与县级的票据营销部门,对票据承兑、票据持有、票据贴现业务进行分层级授权,分别完成票据、信贷和资产负债的管理。而在市场化风险的管理方面,应制定完善的风险监管机制,循序渐进的进行票据业务、衍生品业务的交易。3.3实施票据业务与其他金融服务的联合并行在商业银行票据业务向衍生品方向发展的情况下,各家经营机构只有开发更多的金融服务,并将金融服务与票据业务进行结合,才能抢占票据交易的制高点,实现银行商业化经营的持续盈利。现阶段商业银行已经推出票据抵押、票据查询、委托收款、转贴现、经纪代理等服务,下一步可以将票据业务与短期拆借、债券进行结合,开发出适应整个金融市场的其他票据金融服务。通过在商业银行开设“票据池”业务,能为客户提供商业汇票鉴别、票据保管、资金监控、货款托收等服务,以及基于票据的综合增值服务。此外,商业银行也应根据原有票据产品业务的种类,与其他中小企业、商业银行进行联合,开展票据投资、经纪代理、票据市商等业务,逐步增加中间业务的规模与盈利能力,以期实现票据业务的多元化发展。

4结语

随着利率市场化的深入发展,商业银行投融资业务的利差受到严重影响,票据业务也不得不顺应市场化利率的要求,推出多种票据衍生品和综合金融业务,以应对信贷业务利润降低的状况。我国商业银行在票据业务转型发展的过程中,主要瞄准票据中间业务、其他金融服务等,进行票据抵押、票据承兑、票据转贴现、票据保管和票据托收,从而促进闲置资金的商业化运作,提高票据衍生品业务的营收能力。因此基于利率市场化的商业发展模式,商业银行应针对其他银行、大中型客户等群体,推行票据产品的多种综合服务,帮助票据业务进行变革与经营转型,最终推动商业银行票据业务经营效益的发展。

【参考文献】

[1] 陈珊,胥宗乾.商业银行票据业务特征及影响[J].中国金融,2012(05).

[2]吴念鲁.利率市场化可实现商业银行利润的合理性[J].金融博览,2012(07).

本文由科技经济导刊整理。

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